DIARIO DIGITAL DE INFORMACIÓN ECONÓMICA Y FINANCIERA -

Bancos | Capital

BBVA emite 'CoCos' al 5,875%, el mejor precio alcanzado por un emisor español

34_ss.JPG

Esta emisión incrementará en 13 puntos básicos el ratio de capital adicional de nivel 1 (Additional Tier I) según la normativa vigente en Europa (CRD-IV), tanto bajo el criterio fully-loaded como el de phase-in.  

BBVA ha colocado la emisión de deuda perpetua eventualmente convertible en acciones más barata de todas las operaciones lanzadas por emisores españoles para este tipo de producto. La emisión de bonos contingentes convertibles o CoCos (también conocidos como AT1), por un importe de 500 millones de euros, se cerró a un precio muy atractivo, con un cupón del 5,875%.

BBVA ha aprovechado el apetito inversor por este tipo de productos y las favorables condiciones de mercado actuales, colocando esta emisión al precio mínimo histórico para este tipo de producto para un emisor del sur de Europa.

Esta emisión incrementará en 13 puntos básicos el ratio de capital adicional de nivel 1 (Additional Tier I) según la normativa vigente en Europa (CRD-IV), tanto bajo el criterio fully-loaded como el de phase-in.

El instrumento es perpetuo, con cupón discrecional no acumulativo, absorción de pérdidas vía conversión en acciones ante eventos de solvencia, y posibilidad de amortización a opción del emisor, en el quinto año.

La emisión se ha llevado a cabo a través de una colocación privada, dirigida exclusivamente a inversores cualificados no residentes en España.

Se necesita un mensaje!