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Banca March refuerza su oferta de gestión alternativa con una alianza con Banque Syz

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En los dos últimos años se han aprobado ocho proyectos de coinversión en economía real por un importe total de 700 millones de euros.

Banca March y Syz Asset Management, la gestora de activos de Banque Syz, han lanzado BM Alternativos, un nuevo fondo de fondos que invertirá en vehículos centrados en activos alternativos. El objetivo del producto es poner a disposición de los partícipes mercados y activos diferenciales en unas condiciones muy ventajosas, con el fin de ampliar las posibilidades de diversificación y de creación de valor para sus carteras.

Banca March compartirá con Syz Asset Management la visión de mercado que la gestora tendrá en cuenta a la hora de construir la cartera de BM Alternativos. La visión en renta variable de Banca March determinará el peso que el patrimonio del fondo tenga en estrategias de Equity Hedge (Long/Short Equity con exposición neta a renta variable).

BM Alternativos dará acceso a los inversores a una serie de vehículos exclusivos, con estrategias de inversión que pretenden obtener rentabilidades más allá de los activos tradicionales y a través de los distintos ciclos de mercado. Con un objetivo de rentabilidad de Euribor más 3%, sus gestores tienen previsto invertir el patrimonio en fondos UCITS con estrategias de tipo Equity Hedge, Event Driven, Global Macro o Relative Value.

Rentables

Este acuerdo llega en un momento de reto para el asesoramiento patrimonial, en el que los bajos tipos de interés reducen las oportunidades de los activos tradicionales. En los últimos 18 meses, Banca March ha ampliado de forma significativa su oferta de soluciones a través de nuevos productos con los que ofrece a sus clientes nuevas alternativas a la liquidez y a la limitada rentabilidad que ofrece hoy la renta fija.

Juan Antonio Roche, director de producto de Banca March, ha asegurado: “Este año ha sido clave en la inclusión de nuevos productos y servicios con los que completar la oferta de la entidad y dar respuesta a las nuevas necesidades de nuestros clientes. En un entorno de bajos tipos de interés y desaceleración económica se hace cada vez más difícil encontrar rentabilidades atractivas, por lo que la diversificación de carteras y la gestión alternativa son fundamentales. La incorporación de nuevas opciones, gestionadas y analizadas por el excelente equipo de profesionales con el que contamos, permitirán al cliente acceder a vías de inversión diferentes sin renunciar a la prudencia y enfoque a largo plazo que caracterizan a Banca March”.

Activos

Banca March ha incorporado a su universo de inversión una serie de hedge funds bajo el marco UCITS —el pasaporte europeo de fondos de inversión— con los que cubre el espacio de rentabilidad-riesgo situado entre los bonos y la bolsa, que se ha visto parcialmente vaciado como consecuencia del movimiento de los tipos de interés en todos sus plazos y de los diferenciales de crédito.

La alianza con Banque Syz se une al acuerdo de asesoramiento anunciado el pasado septiembre entre Banca March y K2 Advisors, boutique estadounidense especializada en gestión alternativa perteneciente a Franklin Templeton, que también pone al alcance de los clientes de banca patrimonial y banca privada de Banca March una amplia selección de fondos que hasta ahora eran accesibles solo a inversores institucionales. Se trata de fondos UCITS y hedge funds a los que los clientes de Banca March pueden acceder en condiciones ventajosas y que permitirán ampliar las posibilidades de diversificación y de creación de valor para sus carteras. En virtud del acuerdo, Banca March accede al asesoramiento especializado de K2 Advisors en materia de construcción de carteras con fondos de gestión alternativa y hace uso de sus herramientas de monitorización y control de riesgo, siempre bajo las directrices de Banca March, que mantendrá sus criterios de rentabilidad, volatilidad o riesgo.

700 millones en proyectos de Coinversión en economía real

En los dos últimos años Banca March ha reforzado sus propuestas de Coinversión con ocho nuevos proyectos de economía real por un importe total de 700 millones de euros. Se trata de inversiones que tratan de aprovechar la prima de iliquidez existente en la economía no cotizada, y que se han concretado en los sectores de logística, inmobiliario, hoteles y seguridad, abarcando así una amplia diversidad de activos y geografías.

La coinversión forma parte fundamental del ADN de Banca March y es una propuesta de valor única en el mercado financiero, no replicable por otros actores. Este modelo permite a los clientes de la entidad participar en inversiones en economía real en las que también participa el entorno March. En los últimos 10 años Banca March ha desarrollado proyectos de inversión en economía real por un importe total de 2.000 millones de euros, de los cuales el 53% ha sido aportado por el ámbito de Banca March, y han participado más de 800 clientes.

Durante la primera parte de 2019, Banca March ha expandido la inversión en capital riesgo, la clase de activo que mayor peso concentra en la historia de la Coinversión, concretamente en el ámbito internacional, con la participación en Carlyle Europe Partners V, quinto fondo europeo de Carlyle. Esta inversión supone la primera iniciativa de Coinversión en el capital de compañías no cotizadas fuera de España y Portugal, y tendrá continuación a lo largo de los próximos años con estrategias y geografías adicionales.

Se ha incrementado asimismo la apuesta por la participación en el capital de compañías no cotizadas mediante un proyecto compartido por Corporación Financiera Alba por el que se invirtió en el capital de Verisure, líder europeo en el segmento de alarmas monitorizadas en el ámbito doméstico y de pequeño negocio.

También se han reforzado las estrategias nicho de financiación alternativa —no cotizada— concretamente a través del tercer vehículo de inversión de Oquendo, destinado a financiar proyectos de crecimiento de compañías españolas mediante deuda mezzanine.

En el ámbito logístico, se han invertido junto a Pavasal proyectos de promoción de una decena de naves logísticas de dimensiones relevantes para acomodar las nuevas necesidades de los operadores logísticos actuales. Estas promociones, centradas en Madrid, Barcelona y Valencia, suponen mejoras adicionales en las vías de acceso a las ubicaciones y entorno de los activos desarrollados, así como la generación de empleos de carácter permanente.

En otro tipo de inversiones inmobiliarias, Banca March participa, junto a Azora, en la Socimi Adriano Care, que tiene por objetivo adquirir residencias geriátricas para su alquiler a operadores de prestigio en los principales núcleos urbanos de España.

Por último, Banca March ha acometido la segunda participación en el sector de compañías tecnológicas europeas, invirtiendo en el quinto fondo de Atomico, grupo inversor relevante en el ecosistema europeo, concretamente en Series A y posteriores.

Valor añadido

El servicio de gestión discrecional de carteras (GDC) de Banca March cuenta ya con más de 2.000 clientes, que representan 800 millones de patrimonio. Esta alternativa a la gestión de activos tradicional nace de la necesidad percibida desde Banca March de ofrecer a sus clientes un complemento a los servicios de asesoramiento patrimonial. Este servicio de alto valor añadido que ofrece el equipo de expertos con los que cuenta la entidad, permite a los clientes contar con una amplia selección de productos de arquitectura abierta que se gestionan de manera activa.

El éxito de la gestión discrecional pone de manifiesto la buena acogida que está teniendo Next Generation, la cartera de fondos especializada que ya supone más de 80 millones de euros de patrimonio del total gestionado por GDC, y que invierte en tres megatendencias que definen el futuro de la sociedad actual: revolución 4.0., sostenibilidad y medioambiente, y demografía y estilo de vida. A través de la inversión a largo plazo en estos activos, Banca March ofrece una alternativa de inversión a todos aquellos clientes que quieren participar de los cambios y tendencias sin perder de vista la prudencia, seguridad y crecimiento conjunto que caracteriza a la entidad.

Por otro lado, a través de una distribución equilibrada entre geografías, sectores, estilos o capitalización, Banca March hace partícipe del mercado financiero a clientes más jóvenes cuyos intereses huyen de la gestión de activos más tradicional.

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